クリーブランド

クリーブランド--(BUSINESS WIRE)--クリーブランド・クリフス社（NYSE：CLF）は本日、2022年9月30日終了期間の第3四半期決算を報告しました。

2022 年第 3 四半期の連結収益は 57 億ドルで、前年同期の収益は 60 億ドルでした。 2022 年の第 3 四半期に関して、当社は 1 億 6,500 万ドルの純利益、またはクリフスの株主に帰属する希薄化後 1 株当たり 0.29 ドルの純利益を記録しました。 前年第3四半期には、当社は13億ドルの純利益（希薄化後1株当たり2.33ドル）を記録しました。

2022年9月30日までの9か月間、同社は売上高179億ドル、純利益16億ドル、つまり希薄化後1株当たり2.95ドルを記録した。 2021年の最初の9か月で、当社は151億ドルの収益と21億ドルの純利益（希薄化後1株あたり3.69ドル）を記録しました。

年金/OPEB責任の軽減

新たに批准された全米鉄鋼労働組合との労働協約に関連して、当社は関連する年金/OPEB制度の資産と債務を再測定した。 資産控除後の外形年金/OPEB負債は、2021年12月31日の前回の再測定以降、18億ドルまたは63%減少しました。この減少は主に、労働協約とは別に交渉された医療保険料の引き下げによるものです。 批准のタイミングにより、影響のすべてが今四半期の貸借対照表に反映されませんでした。 当社は以下の表にプロフォーマ情報を提供しています。

(百万単位)

年金/OPEB2

実際の

実際の

プロフォーマ

2021年12月31日

2022年9月30日

2022年9月30日

非流動資産

$

224

$

390

$

390

流動負債

(135

)

(134

)

(98

)

固定負債

(2,961

)

(2,751

)

(1,359

)

資金調達状況

$

(2,872

)

$

(2,495

)

$

(1,067

)

再測定には、影響を受ける計画に関する2022年9月30日時点の計画修正、割引率、資産価値、およびその他の保険数理上の前提の更新が反映されます。 金利上昇の影響は、2022 年の市場収益の低下によってほぼ相殺されました。

追加のメリットとして、クリフス氏は、OPEB計画に関連するキャッシュフロー要件が今後、年間1億ドル以上、または約50％削減されると予想している。

2022 年第 3 四半期の調整後 EBITDA1 は 4 億 5,200 万ドルで、2021 年第 3 四半期の調整後 EBITDA1 は 19 億ドルでした。2022 年最初の 9 か月間、当社は調整後 EBITDA1 が 30 億ドルと報告しました。これに対し、2021 年第 3 四半期の調整後 EBITDA1 は 38 億ドルでした。 2021年。

(百万単位)

3か月が終わりました

9月30日

9ヶ月が終わりました

9月30日

2022年

2021年

2022年

2021年

調整後EBITDA1

製鋼

$

436

$

1,934

$

2,967

$

3,796

その他の事業

9

6

58

25

消去法(A)

7

（7

)

8

(15

)

調整後EBITDA合計1

$

452

$

1,933

$

3,033

$

3,806

(A) 当社は 2022 年より全社販管費を事業セグメントに配分します。 以前の期間は、この変化を反映するために調整されています。 現在、消去明細にはセグメント間の売上のみが含まれています。

Cliffsの会長兼社長兼最高経営責任者（CEO）であるローレンコ・ゴンサルベス氏は、「当社の第3四半期の業績は、前期からの投入コストの上昇とメンテナンス活動による在庫の遅れの影響により影響を受けた。現在、主要なプロジェクトはすべて完了し、生産レベルは戻っている」と述べた。通常通りであれば、第 4 四半期、さらには 2023 年にかけてコストが大幅に減少すると予想しています。」

ゴンサルベス氏はさらに、「当社の自動車顧客への出荷は第3四半期に大幅に改善し、過去6四半期で最高レベルに達した。そのおかげで、サービスセンターの活動が大幅に低迷したにもかかわらず、当社は第3四半期の販売量を安定的に維持することができた。当社はこの前向きな傾向が今後も続くと期待している」と述べた。 「自動車の出荷は第4四半期まで続く見通しで、10月サイクルに関連する契約更新が成功したことによる価格改善の恩恵もある。自動車業界が生産を増やすにつれ、スポット取引での供給は逼迫するはずだ。それが今後の価格設定を支えるだろう」

ゴンサルベス氏はさらに「当社の第3四半期で最も重要な出来事は、従業員の半数以上に相当するUSW代表の従業員との新たな4年間の労働契約の合意とその後の批准だった。並行して当社は規模を活用した」と語った。退職者の医療費の改善交渉を成功させ、退職後の負債の大幅な削減を達成することです。」

ゴンサルベス氏は次のように結論づけた：「買収時の年金およびOPEB負債の引き受けが、2020年12月にアルセロール・ミタルから米国資産を買収する際に当社が活用した主な企業価値の源泉であったことはよく知られている。買収後の合計負債残高42億ドルは、現在帳簿上に11億ドルしか残っていないため、無関係となったほか、非USW退職者プランの医療保険料引き下げについても同時に再交渉したが、これはまだ再測定されていない。これらの非USW計画の再測定は年末に行われる予定で、その時点で年金とOPEBの負債総額は現時点でプロフォーマに示されているものよりもさらに低くなることが予想される。」

製鋼

3か月が終わりました

9月30日

9ヶ月が終わりました

9月30日

2022年

2021年

2022年

2021年

外部販売量

鉄鋼製品（純トン）

3,635

4,153

10,913

12,502

販売価格 - 正味トンあたり

鉄鋼製品の純トンあたりの平均純販売価格

$

1,360

$

1,334

$

1,431

$

1,122

営業成績 - 数百万単位

収益

$

5,511

$

5,869

$

17,481

$

14,710

売上原価

(5,167

)

(4,098

)

(14,948

)

(11,472

)

粗利益率

$

344

$

1,771

$

2,533

$

3,238

2022年第3四半期の鉄鋼製品販売量は純360万トンで、内訳は塗装33%、熱間圧延29%、冷間圧延15%、厚板6%、ステンレスおよび電気製品5%、スラブおよびレールを含むその他12%でした。 。

55 億ドルの製鉄収入には、自動車市場への直接売上の 17 億ドル (31%) が含まれています。 販売代理店およびコンバータ市場への売上高の 27% に相当する 15 億ドル。 インフラストラクチャおよび製造市場への売上高の 27% に相当する 15 億ドル。 そして鉄鋼生産者への売上高の15%に相当する8億4,700万ドル。

2022 年第 3 四半期 製鉄単価は、修理・メンテナンス費用の高騰と生産量の減少、天然ガスのコスト上昇の影響を受け、前期に生産された高コスト在庫の遅れの影響により、2022 年第 2 四半期と比較して増加しました。電気、スクラップ、合金。

流動性とキャッシュフロー

2022年10月21日時点で、同社の流動性総額は約24億ドルとなっている。

2022 年の第 3 四半期中に、当社は ABL ファシリティからの借入を 1 億 5,500 万ドル返済しました。 クリフスはまた、発行済み優先債の各種シリーズの元本総額4,100万ドルの公開市場買戻しを額面の88％の平均価格で完了した。

さらに、クリフスは2022年の第3四半期中に1株当たり平均価格16.97ドルで200万株を買い戻した。

見通し

現在の 2022 年の先物曲線に基づくと、熱延コイル鋼の平均インデックス価格は、今年の残り期間で正味トンあたり 730 ドルとなるため、当社は 2022 年通年の平均販売価格が正味トンあたり約 1,370 ドルになると予想します。 。 これには、2022 年 10 月 1 日にリセットされる固定契約価格の改善と、2022 年第 4 四半期のスラブ出荷予想の増加など、予想される構成の更新が含まれます。

修理とメンテナンスのコストの削減、生産量の増加、エネルギーと原材料のコストの削減により、2022 年の第 4 四半期には製鉄部門の操業コストが純トンあたり少なくとも 80 ドル低下すると予想されます。

電話会議情報

Cleveland-Cliffs Inc. は、今朝、2022 年 10 月 25 日午前 10 時（東部標準時）に電話会議を開催します。 この通話はライブでブロードキャストされ、Cliffs の Web サイト (www.clevelandcliffs.com) にアーカイブされます。

クリーブランド・クリフス社について

クリーブランド・クリフスは、北米最大の平鋼メーカーです。 1847 年に鉱山経営者として設立されたクリフスは、北米最大の鉄鉱石ペレットのメーカーでもあります。 当社は、採掘された原材料、直接還元鉄、鉄スクラップから、一次製鉄、下流の仕上げ、スタンピング、工具、チューブに至るまで垂直統合されています。 当社は北米の自動車産業への最大の鉄鋼サプライヤーであり、平圧延鋼製品の包括的な提供により、他のさまざまな市場にサービスを提供しています。 オハイオ州クリーブランドに本社を置くクリーブランド・クリフスは、米国とカナダの事業全体で約 27,000 人の従業員を雇用しています。

将来の見通しに関する記述

このリリースには、連邦証券法の意味における「将来の見通しに関する記述」を構成する記述が含まれています。 歴史的事実以外のすべての記述は、当社の業界または当社の事業に関する現在の期待、推定、予測に関する記述を含みますが、これらに限定されません。これらは将来の見通しに関する記述です。 当社は、将来の見通しに関する記述にはリスクや不確実性が伴い、その結果、実際の結果や将来の傾向が、将来の見通しに関する記述に明示または暗示されている事項と大きく異なる可能性があることを投資家に警告します。 投資家は、将来の見通しに関する記述に過度に依存しないよう警告されます。 実際の結果が将来の見通しに関する記述に記載されているものと異なる原因となる可能性のあるリスクと不確実性には、次のようなものがあります。 鉄鋼、鉄鉱石、スクラップ金属の市場価格の継続的な変動。これは、当社が販売する製品の価格に直接的および間接的に影響を与えます。お客様へ; 競争が激しく景気循環の厳しい鉄鋼業界に伴う不確実性と、自動車業界からの鉄鋼需要への依存です。自動車業界では軽量化の傾向と、半導体不足などのサプライチェーンの混乱が生じており、その結果、鉄鋼の生産量が減少する可能性があります。消費される。 世界経済状況における潜在的な弱点と不確実性、世界の過剰な製鉄能力、鉄鉱石の供給過剰、鉄鋼輸入の蔓延と市場需要の減少（インフレ圧力、長期にわたる新型コロナウイルス感染症のパンデミック、紛争などの結果としてのものを含む） 現在進行中の新型コロナウイルス感染症パンデミックまたはその他の影響による、自動車市場の顧客、主要サプライヤーまたは請負業者を含む当社の主要顧客の1社または複数社の深刻な財政難、破産、一時的または恒久的な閉鎖または運営上の問題。悪影響により、当社の業務が中断されたり、当社製品の需要が減少したり、売掛金の回収が困難になったり、顧客および/またはサプライヤーが不可抗力またはその他の理由で当社に対する契約上の義務を履行しないと主張したりする可能性があります。 現在進行中の新型コロナウイルス感染症（COVID-19）のパンデミックに関連した当社の業務の中断。これには、当社の従業員または現場請負業者の大部分が病気に罹ったり、通常の業務機能を遂行できなくなるリスクの高まりが含まれます。 1962 年の通商拡大法第 232 条 (1974 年の通商法により改正)、米国・メキシコ・カナダ協定および/またはその他の貿易協定、関税、条約または政策に関する米国政府の行動に関連するリスク、また、不公正に取引される輸入品の悪影響に対抗するための効果的なアンチダンピングおよび相殺関税命令を取得および維持するかどうかの不確実性もある。 気候変動や二酸化炭素排出に関する潜在的な環境規制を含む、既存および増加する政府規制の影響、および関連するコストと責任（必要な運営および環境の許可、承認、変更、またはその他の認可の受領または維持の怠慢を含む）。潜在的な財務保証要件を含む、規制変更へのコンプライアンスを確保するための改善の実施に関連する政府または規制当局とコスト。 当社の事業に起因する環境への潜在的な影響または有害物質への曝露。 適切な流動性、負債の水準、および資本の利用可能性を維持する当社の能力により、運転資本、計画された設備投資、買収、およびその他の一般的な企業目的または当社の事業の継続的なニーズに資金を提供するために必要な当社の財務上の柔軟性とキャッシュフローが制限される可能性があります。 現時点で予想される期限内、あるいはまったくの期限内に負債を削減するか株主に資本を還元する当社の能力。 2022 年のインフレ抑制法の結果としての悪影響を含む、信用格付け、金利、外貨レート、税法の悪影響。 商事およびビジネス紛争、環境問題、政府調査、労働または人身傷害請求、物的損害、労働および雇用問題、または遺産に関わる訴訟に関連する訴訟、請求、仲裁または政府手続きの結果およびそれらに関連して発生した費用運営その他の事項。 重要な製造装置やスペアパーツのコストや入手可能性が不確実である。 サプライチェーンの混乱、または電力、天然ガス、ディーゼル燃料などのエネルギー源、または鉄鉱石、工業用ガス、黒鉛電極、金属くず、クロム、亜鉛、コークスなどの重要な原材料および供給品のコスト、品質、可用性の変化。冶金用石炭。 当社の顧客への製品の輸送、当社施設間での製造投入物や製品の移動、または当社に原材料を輸送するサプライヤーに関連する問題や混乱。 自然災害または人為的災害、悪天候、予期せぬ地質条件、重要な設備の故障、感染症の発生、尾滓ダムの決壊およびその他の予期せぬ出来事に関連する不確実性。 当社、または当社のデータまたはシステムをホストまたはアクセスする第三者が管理する情報技術システムの混乱または障害に関連するサイバーセキュリティ インシデント (機密情報または重要なビジネス情報または個人情報の紛失、盗難、または破損を含む)システムにアクセスできない、またはシステムを制御できない。 操業施設や鉱山を一時的または無期限に休止または恒久的に閉鎖するという経営上の決定に関連して生じる負債および費用。これにより、関連資産の帳簿価額に悪影響が生じ、減損費用や閉鎖および埋立義務、ならびに不確実性が生じる可能性があります。以前にアイドル状態だった操業施設または鉱山の再起動に関連するもの。 最近の買収取引で予想される相乗効果と利益を実現し、顧客、ベンダー、従業員との関係維持に伴う不確実性、および買収に関連して引き受けた既知および未知の負債を含む、買収した事業を既存の事業にうまく統合する当社の能力; 当社の自己保険のレベルと、潜在的な有害事象やビジネスリスクを適切にカバーするのに十分な第三者保険を取得する能力。 当社のステークホルダーとともに事業を行うための社会的ライセンスを維持するための課題。これには、当社の事業が地域社会に与える影響、温室効果ガスを排出する炭素集約型産業での事業運営による評判への影響、一貫した事業と安全の実績を促進する当社の能力が含まれます。 ; 戦略的な設備投資や開発プロジェクトを適切に特定して完了し、計画された生産速度やレベルをコスト効率よく達成し、製品構成を多様化し、新しい顧客を追加する当社の能力。 当社の実際の経済的鉱物埋蔵量または現在の鉱物埋蔵量推定値の減少、および鉱山財産のリース、ライセンス、地役権、またはその他の所有権の所有権の欠陥または損失。 重要な業務上のポジションを埋めるための労働者の確保と、現在進行中の新型コロナウイルス感染症のパンデミックなどによって引き起こされる潜在的な労働力不足、および主要な人材を引き付け、雇用し、育成し、維持する当社の能力。 労働組合や従業員と満足のいく労働関係を維持する能力。 制度資産の価値の変更または未積立債務に必要な拠出金の増加に起因する、年金およびOPEB債務に関連する予期せぬまたはより高いコスト。 当社普通株式の買い戻しの金額と時期。 財務報告に対する内部統制の潜在的な重大な欠陥または重大な弱点。

Cliffs のビジネスに影響を与えるその他の要因については、パート I – 項目 1A を参照してください。 2021 年 12 月 31 日に終了する年度の Form 10-K による年次報告書および SEC へのその他の提出物のリスク要因。

財務表は以下の通り

CLEVELAND-CLIFFS INC. および子会社

未監査の凝縮された連結経営に関する声明

(百万単位、一株当たりの金額を除く)

3か月が終わりました

9月30日

9ヶ月が終わりました

9月30日

2022年

2021年

2022年

2021年

収益

$

5,653

$

6,004

$

17,945

$

15,098

運用費用：

売上原価

(5,305

)

(4,229

)

(15,367

)

(11,838

)

販売費及び一般管理費

(124

)

(116

)

(353

)

(329

)

その他 – ネット

(37

)

(10

)

(104

)

(38

)

総運営費

(5,466

)

(4,355

)

(15,824

)

(12,205

)

営業利益

187

1,649

2,121

2,893

その他の収入（支出）：

支払利息、純額

(64

)

(81

)

(205

)

(258

)

債務消滅益（損失）

4

—

(76

)

(88

)

サービス費用要素を除く純定期給付クレジット

49

46

148

139

その他の営業外収益（費用）

(1

)

1

(6

)

5

その他の費用の合計

(12

)

(34

)

(139

)

(202

)

税引前の継続事業からの利益

175

1,615

1,982

2,691

所得税費用

(10

)

(334

)

(404

)

(559

)

継続事業からの収入

165

1,281

1,578

2,132

非継続事業からの収入（税引後）

—

1

2

2

純利益

165

1,282

1,580

2,134

非支配持分に帰属する収益

(13

)

(8

)

(31

)

(39

)

クリフスの株主に帰属する純利益

$

152

$

1,274

$

1,549

$

2,095

クリフスの株主に帰属する普通株式1株当たり利益 - 基本

継続的な運用

$

0.30

$

2.46

$

2.98

$

3.87

廃止された事業

—

—

—

—

$

0.30

$

2.46

$

2.98

$

3.87

Cliffs 株主に帰属する普通株式 1 株当たりの利益 - 希薄化後

継続的な運用

$

0.29

$

2.33

$

2.95

$

3.69

廃止された事業

—

—

—

—

$

0.29

$

2.33

$

2.95

$

3.69

CLEVELAND-CLIFFS INC. および子会社

未監査の要約連結財務状況に関する声明

(百万単位)

2022年9月30日

2021年12月31日

資産

流動資産：

現金および現金同等物

$

56

$

48

売掛金、純額

2,301

2,154

在庫

5,542

5,188

その他の流動資産

426

263

流動資産合計

8,325

7,653

非流動資産：

有形固定資産純額

9,030

9,186

のれん

1,141

1,116

年金とOPEB、資産

390

224

その他の非流動資産

802

796

総資産

$

19,688

$

18,975

負債

流動負債:

買掛金勘定

$

2,361

$

2,073

未払雇用費

479

585

その他の流動負債

740

903

流動負債合計

3,580

3,561

固定負債:

長期債務

4,475

5,238

年金債務、非流動

464

578

OPEB 負債、非流動

2,287

2,383

その他の固定負債

1,614

1,441

負債総額

12,420

13,201

総資本

7,268

5,774

負債と資本の合計

$

19,688

$

18,975

CLEVELAND-CLIFFS INC. および子会社

未監査の要約連結キャッシュフロー計算書

(百万単位)

3か月が終わりました

9月30日

9ヶ月が終わりました

9月30日

2022年

2021年

2022年

2021年

営業活動

純利益

$

165

$

1,282

$

1,580

$

2,134

純利益と営業活動によって得られた純現金を調整するための調整:

減価償却、減耗および償却

237

239

788

664

長期性資産の減損

—

1

29

1

繰延法人税等

59

332

210

557

年金およびOPEBクレジット

(27

)

(18

)

(81

)

(59

)

債務消滅（利益）損失

(4

)

—

76

88

在庫ステップアップの償却

—

11

—

129

他の

20

14

75

79

企業結合を除いた営業資産および負債の変動:

債権およびその他の資産

337

(252

)

(108

)

(1,166

)

在庫

246

(236

)

(348

)

(793

)

所得税

(54

)

(10

)

(109

)

(1

)

年金とOPEBの支払いと拠出金

(60

)

(56

)

(174

)

(279

)

買掛金、未払費用およびその他の負債

(383

)

209

(4

)

294

営業活動によるキャッシュ・フロー

536

1,516

1,934

1,648

投資活動

有形固定資産の購入

(248

)

(175

)

(716

)

(473

)

FPTの買収（取得した現金を除く）

(22

)

—

(31

)

—

ArcelorMittal USA の買収（取得した現金を除く）

—

—

—

54

その他の投資活動

10

3

20

5

投資活動によるキャッシュ・フロー

(260

)

(172

)

(727

)

(414

)

財務活動

シリーズBの償還可能な優先株式の償還

—

(1,343

)

—

(1,343

)

普通株式の発行による収入

—

—

—

322

普通株式の取得

(34

)

—

(210

)

—

社債発行による収入

—

—

—

1,000

借金の返済

(36

)

（7

)

(1,355

)

(1,346

)

信用枠に基づく借入

1,390

1,673

4,650

4,353

信用枠に基づく返済

(1,545

)

(1,670

)

(4,169

)

(4,160

)

その他の財務活動

(42

)

(28

)

(115

)

(130

)

財務活動によるキャッシュ・フロー

(267

)

(1,375

)

(1,199

)

(1,304

)

現金及び現金同等物の純増減額

9

(31

)

8

(70

)

現金及び現金同等物の期首残高

47

73

48

112

期末現金及び現金同等物

$

56

$

42

$

56

$

42

1 CLEVELAND-CLIFFS INC. および子会社の非 GAAP 調整 - EBITDA および調整後 EBITDA

米国会計基準に従って表示される連結財務諸表に加えて、当社は連結ベースでEBITDAおよび調整EBITDAを表示しています。 EBITDA および調整後 EBITDA は、経営陣が業績を評価する際に使用する非 GAAP 財務指標です。 これらの指標の表示は、米国会計基準に従って作成および表示された財務情報から独立して、代替として、またはそれより優れているとみなされることを意図したものではありません。 これらの指標の表示は、他の企業が使用する非 GAAP 財務指標とは異なる場合があります。 これらの連結指標と、最も直接的に比較可能な GAAP 指標との調整を以下の表に示します。

(百万単位)

3か月が終わりました

9月30日

9ヶ月が終わりました

9月30日

2022年

2021年

2022年

2021年

純利益

$

165

$

1,282

$

1,580

$

2,134

少ない：

支払利息、純額

(64

)

(81

)

(205

)

(258

)

所得税費用

(10

)

(334

)

(404

)

(559

)

減価償却、減耗および償却

(237

)

(239

)

(788

)

(664

)

合計EBITDA

$

476

$

1,936

$

2,977

$

3,615

少ない：

非支配株主のEBITDA

$

22

$

17

$

57

$

60

資産の減損

—

—

(29

)

—

債務消滅益（損失）

4

—

(76

)

(88

)

退職金

(2

)

(3

)

(9

)

(15

)

退職費用を除く買収関連費用

—

(1

)

(1

)

(3

)

買収関連持分法投資損失

—

—

—

(18

)

在庫ステップアップの償却

—

(11

)

—

(129

)

事業中止による影響

—

1

2

2

調整後EBITDA合計

$

452

$

1,933

$

3,033

$

3,806

非支配株主のEBITDAには以下が含まれます。

非支配株主に帰属する純利益

$

13

$

8

$

31

$

39

減価償却、減耗および償却

9

9

26

21

非支配株主のEBITDA

$

22

$

17

$

57

$

60

2 CLEVELAND-CLIFFS INC. ペンションおよび OPEB

2022 年 10 月 12 日、当社は USW との新たな 4 年間の労働協約の批准を発表しました。この協定は 13 の営業拠点の 12,000 人の USW 代表従業員を対象としています。 協定における年金およびOPEBプランの大幅な修正の結果、当社は2022年10月12日の批准日時点で、影響を受ける確定給付年金およびOPEBプランのプラン資産および給付債務を再測定する必要があります。 以下の表は、年金および OPEB に関連する財政状態計算書で認識される金額を示しています。

(百万単位)

年金給付

OPEB

実際の

プロフォーマ

実際の

プロフォーマ

2022年9月30日

2022年9月30日

2022年9月30日

2022年9月30日

非流動資産

$

227

$

227

$

163

$

163

流動負債

(4

)

(4

)

(130

)

(94

)

固定負債

(464

)

(558

)

(2,287

)

(801

)

資金調達状況

$

(241

)

$

(335

)

$

(2,254

)

$

(732

)

再測定には、影響を受ける計画に関する 2022 年 9 月 30 日時点の計画修正、割引率、資産価値、およびその他の保険数理上の前提の更新が反映されます。

businesswire.com でソース バージョンを表示: https://www.businesswire.com/news/home/20221025005411/en/

メディア担当者:Patricia Persico コーポレート コミュニケーション担当シニア ディレクター (216) 694-5316 投資家担当者: James Kerr マネージャー、投資家向け広報担当 (216) 694-7719

出典: Cleveland-Cliffs Inc.

2022 年 10 月 25 日発売